Plan de trésorerie, plan de financement et budget de trésorerie : Différences

Le plan de trésorerie prévoit, mois par mois, les encaissements et les décaissements, généralement sur un an. Le plan de financement confronte les besoins et les ressources durables, au démarrage puis sur trois exercices. Le budget de trésorerie est la version du plan retenue comme référence pour une période. Aucun texte ne fixe ces frontières : cet article les définit.

Dernière vérification : 12 octobre 2026.

Toute entreprise qui souhaite prospérer se doit d'assurer une gestion rigoureuse de ses finances. Pour cela, divers outils et méthodes sont utilisés par les entreprises. Parmi eux figurent notamment le plan de trésorerie (ou prévisionnel de trésorerie), le plan de financement et le budget de trésorerie. Il n'est pas simple de s'y retrouver, tant ces concepts sont proches.

Cet article précise à quoi servent ces outils, ce qui les distingue et comment ils s'articulent.

Qu'est-ce que la gestion de trésorerie ?

La gestion de trésorerie consiste à piloter les liquidités de l'entreprise : connaître la trésorerie disponible, prévoir les encaissements et les décaissements à venir, financer les besoins et employer les excédents. Aucun texte n'en donne de définition ; celle-ci est construite à partir des supports de la Banque de France, qui recommandent au dirigeant de « s'assurer en permanence que sa trésorerie disponible est suffisante » et de « vérifier au jour le jour sa situation de trésorerie ».

Convention retenue sur ce blog : la trésorerie désigne les liquidités en caisse et en banque. La Banque de France la définit comme les « liquidités dont dispose l'entreprise dans sa caisse et/ou sur ses comptes bancaires ». Elle se distingue de la trésorerie nette, grandeur de bilan que la Banque de France obtient par différence : « la différence entre FR et BFR constitue la trésorerie nette de l'entreprise ». Cette seconde notion est présentée dans « Trésorerie nette : définition, calcul et interprétation ».

La gestion de trésorerie recouvre quatre activités, que les tableaux présentés dans cet article organisent :

• Suivre. Connaître la position de trésorerie du jour, compte par compte et au total : voir « Position de trésorerie : définition et calcul ».

• Prévoir. Projeter les encaissements et les décaissements des semaines et des mois à venir : c'est le rôle du plan de trésorerie.

• Financer. Couvrir les besoins temporaires ou durables : voir « Qu'est-ce qu'un besoin de trésorerie ? ».

• Arbitrer. Comparer plusieurs hypothèses avant de décider : voir « Construire un scénario de trésorerie ».

Qu'est-ce qu'un plan de trésorerie ?

Avant d'entrer dans le vif du sujet, il paraît important de préciser que le plan de trésorerie prévisionnel fait partie d'un ensemble de tableaux financiers prévisionnels :

• le compte de résultat prévisionnel ;

• le bilan prévisionnel ;

• le plan de financement ;

• le plan de trésorerie prévisionnel.

Les quatre tableaux ne mesurent pas la même chose, ni dans la même unité. Le tableau suivant les situe les uns par rapport aux autres.

Cet article se concentre sur les distinctions entre deux de ces quatre tableaux, le plan de trésorerie et le plan de financement, puis sur le budget de trésorerie, qui n'en est pas un cinquième.

Plan de trésorerie prévisionnel : définition

Le plan de trésorerie prévisionnel est un tableau qui répertorie les encaissements et les décaissements prévus d'une entreprise sur une période donnée, généralement douze mois, ventilés mois par mois. Bpifrance Création le décrit comme « une projection mensuelle des entrées et sorties de fonds sur une période donnée », établie « généralement [sur] les 12 premiers mois, en les ventilant mois par mois ».

Pour chaque mois, il en déduit deux soldes, que Bpifrance Création distingue : le solde de trésorerie du mois, différence entre les encaissements et les décaissements du mois, et le solde cumulé d'un mois sur l'autre, qui donne la trésorerie attendue en fin de mois. Chaque montant y figure toutes taxes comprises pour les opérations soumises à la TVA, au mois où il sera effectivement payé ou encaissé.

Pourquoi faire un plan de trésorerie ?

Le principal objectif du plan de trésorerie prévisionnel est d'anticiper les mouvements de trésorerie futurs et de garantir que l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour faire face à d'éventuelles dépenses supérieures aux recettes.

La vision à court terme du prévisionnel de trésorerie permet à une société d'anticiper rapidement et de s'adapter en conséquence. Bpifrance Création en résume l'usage : constater à l'avance « le ou les moments où vous aurez des trous de trésorerie à combler », et « apprécier les conséquences des choix stratégiques sur la trésorerie ».

Par ailleurs, le plan de trésorerie prévisionnel est utile tout au long de la vie de l'entreprise, et particulièrement lors de sa création, d'un investissement important ou dans le cas d'une activité saisonnière intense.

Comment faire un plan de trésorerie ?

Tout d'abord, il est nécessaire de réunir de manière exhaustive tous les encaissements et décaissements de l'entreprise.

Les encaissements comprennent :

• le chiffre d'affaires TTC ;

• les apports en capital ;

• les apports en compte courant ;

• les emprunts obtenus ;

• les produits financiers ;

• les subventions et autres aides publiques ;

• les remboursements d'impôt.

Les décaissements regroupent :

• les investissements ;

• les achats (marchandises, matières premières) ;

• les frais généraux (loyers, assurances, transports, etc.) ;

• les salaires ;

• les charges sociales ;

• les frais de gestion (banque, comptabilité, etc.) ;

• les impôts et les taxes ;

• les remboursements d'emprunts.

Un des éléments les plus importants lors de l'élaboration d'un plan de trésorerie prévisionnel est de toujours prendre en compte les délais de paiement, d'autant plus lorsque des délais différents ont été négociés avec les clients et les fournisseurs.

Un plan de trésorerie prévisionnel peut prendre la forme d'un tableau ; l'illustration ci-dessous montre un prévisionnel construit dans Qotid, logiciel de gestion financière.

‍Plan de trésorerie et plan de financement : différences

Le plan de trésorerie suit des flux mois par mois ; le plan de financement confronte des besoins et des ressources durables, au démarrage puis sur trois exercices.

Le plan de trésorerie couvre le plus souvent douze mois, et ventile tous les encaissements et les décaissements mois par mois.

Le plan de financement a une dimension plus longue et plus globale. Bpifrance Création le définit comme « un tableau prévisionnel qui met en regard les besoins d'investissement durables d'un projet et les ressources de financement durables prévues pour les couvrir ». Elle en distingue deux formes : le plan de financement initial, établi au démarrage, dont les deux colonnes « doivent donc avoir le même total », et le plan de financement à trois ans, « qui projette les nouveaux besoins et les nouvelles ressources durables au cours des trois premiers exercices ». Le besoin en fonds de roulement y figure parmi les besoins à financer.

Le plan de financement fait partie des tableaux financiers du business plan. Il vérifie que le projet est finançable ; le plan de trésorerie vérifie qu'il est solvable, mois après mois.

Construire un plan de trésorerie en six étapes

Un plan de trésorerie fiable se construit à partir de la trésorerie réelle du jour, et enregistre chaque flux au mois où il sera payé, toutes taxes comprises. Les six étapes suivantes en donnent la méthode.

1. Partir de la position du jour. La première ligne du plan est la position réconciliée à la date de départ : les soldes des comptes bancaires et de la caisse, corrigés des opérations engagées mais non encore passées en banque.

2. Recenser les encaissements à leur date de réception. Une vente de janvier payable à 45 jours s'inscrit en février ou en mars, pas en janvier. Bpifrance Création précise que chaque entrée ou sortie de fonds se porte « en TTC pour les opérations assujetties à la TVA ».

3. Recenser les décaissements à leur date de paiement. Bpifrance Création en donne l'exemple : « un achat effectué en janvier et payable en mars, est imputé dans la colonne des décaissements de mars ».

4. Isoler les flux de TVA. La TVA encaissée sur les ventes et payée sur les achats ne s'équilibre qu'à l'échéance de la déclaration : la TVA à reverser s'inscrit au mois de son paiement, sur une ligne propre.

5. Calculer le solde du mois et le solde cumulé. Le premier mesure le flux net du mois, le second la trésorerie attendue en fin de mois. Un solde cumulé négatif signale un besoin à financer avant qu'il ne survienne.

6. Mettre à jour et suivre les écarts. Chaque mois écoulé remplace la prévision par le réalisé dans le plan. L'écart avec le budget, la version arrêtée en début de période, renseigne sur la qualité des hypothèses ; son suivi relève du tableau de trésorerie : voir « Écarts prévisionnel/réalisé et seuils d'alerte ».

Exemple, purement illustratif. Une entreprise démarre le trimestre avec 40 000 euros de trésorerie disponible.

Le trimestre se termine avec une trésorerie positive, mais le plan révèle un besoin de 10 000 euros fin novembre, que le seul total trimestriel aurait masqué. C'est précisément ce qu'un plan de trésorerie sert à voir à l'avance : les solutions sont détaillées dans « Trou de trésorerie : que faire ? ».

Horizon et maille : sur quelle durée, à quel pas de temps ?

L'horizon est la durée couverte par le plan ; la maille est son pas de temps. Bpifrance Création retient, pour un projet de création, un horizon de douze mois et une maille mensuelle.

Convention retenue : la maille se choisit d'après le rythme des encaissements, plus que d'après la taille de l'entreprise. Une maille mensuelle convient à une activité facturée chaque mois ; elle masque les tensions d'une activité qui encaisse chaque jour et paie ses salaires et ses fournisseurs à dates fixes. Cette règle de choix est développée dans « Horizon et maille du prévisionnel de trésorerie ».

Prévisionnel et suivi : ce que le plan attend des données bancaires

Un plan de trésorerie ne vaut que par son point de départ et par sa mise à jour. Les deux reposent sur les soldes bancaires, dont la fraîcheur a des limites : sans demande de l'utilisateur, un outil d'agrégation bancaire ne peut consulter un compte que quatre fois par 24 heures, comme le détaille « Fréquence d'actualisation des soldes bancaires : ce que dit la réglementation ».

Le suivi du réalisé, période par période, relève du tableau de trésorerie. Le plan projette ; le tableau constate et compare. Le rôle et les erreurs fréquentes du tableau de trésorerie sont présentés dans « L'importance du tableau de trésorerie pour les entreprises ».

Plusieurs établissements : un plan de société, des lectures par site

Une société qui exploite plusieurs établissements établit un seul plan de trésorerie, celui de la société, et peut le décliner par site. Tous ses comptes lui appartiennent ; la lecture par établissement suppose d'affecter à chaque site ses encaissements, ses décaissements directs et sa part des paiements centralisés. Plusieurs sociétés, en revanche, ont chacune leur propre plan. La méthode est détaillée dans « Gérer la trésorerie de plusieurs établissements ».

Qu'est-ce qu'un budget de trésorerie ?

Convention retenue dans cet article : le budget de trésorerie est le plan de trésorerie arrêté comme référence pour une période, auquel le réalisé est ensuite comparé. Le plan est un outil de projection, mis à jour au fil des mois ; le budget est la version validée en début de période de référence (un an, un trimestre ou un mois généralement) qui sert d'objectif et de point de comparaison.

Budget de trésorerie : définition

Aucune définition française de référence n'existe. A défaut, la base terminologique du Québec, qui reprend l'Institut Canadien des Comptables Agréés, le définit comme un « budget portant sur les rentrées et les sorties de fonds prévues pour une période donnée », qui « vise à déterminer les besoins ou les excédents de trésorerie ». Le budget de trésorerie recense donc, comme le plan, les encaissements et les décaissements prévus, mois par mois, et en déduit les soldes de trésorerie prévus ; ce qui le distingue est son statut de référence.

Comment calculer le solde de trésorerie ?

Un petit rappel ne fait jamais de mal :

Solde de trésorerie du mois = encaissements du mois − décaissements du mois

Ce solde est un flux. Ajouté à la trésorerie de début de mois, il donne le solde cumulé, c'est-à-dire la trésorerie attendue en fin de mois :

Trésorerie en fin de mois = trésorerie en début de mois + solde de trésorerie du mois

Dans un plan, ce montant est attendu, pas constaté : il devient la trésorerie de début du mois suivant, jusqu'à ce que le réalisé le remplace.

Différence entre plan de trésorerie et budget de trésorerie

Aucune source d'autorité ne fixe de frontière entre le plan, le budget, le prévisionnel et le tableau de trésorerie. L'usage les emploie souvent l'un pour l'autre. Ce blog retient les conventions suivantes.

La différence entre plan et budget tient donc moins au contenu qu'à l'usage. Les deux recensent les mêmes flux sur la même période. Le plan évolue avec l'information ; le budget reste fixe, pour que l'écart entre prévu et réalisé ait un sens.

‍Ce que change l'outillage

Un plan de trésorerie se dégrade vite s'il n'est pas relié au réalisé : les encaissements glissent, les paiements changent de date, les soldes de départ vieillissent. Un outil de pilotage de trésorerie apporte trois choses :

• Un point de départ à jour. Les soldes des comptes connectés sont récupérés automatiquement.

• Des flux reliés aux factures. Les encaissements et les décaissements prévus proviennent des factures clients et fournisseurs engagées, à leur date d'échéance.

• Une comparaison continue. Le réalisé remplace la prévision à mesure qu'il se constate, et les écarts apparaissent sans ressaisie.

Qotid, logiciel de gestion financière du groupe Septeo, construit ses plans de trésorerie à partir de la synchronisation bancaire, de la maille mensuelle à la maille journalière, et permet de construire des scénarios. La page la gestion de trésorerie avec Qotid présente ces fonctionnalités, ainsi que la catégorisation automatique des flux selon des règles personnalisées et les objectifs liés au prévisionnel.

Questions fréquentes

Qu'est-ce que la gestion de trésorerie ?

Aucun texte n'en donne de définition. Dans l'usage retenu ici, la gestion de trésorerie consiste à piloter les liquidités d'une entreprise : connaître la trésorerie disponible, prévoir les encaissements et les décaissements à venir, financer les besoins et employer les excédents. Pour la Banque de France, la trésorerie correspond aux liquidités dont l'entreprise dispose en caisse et sur ses comptes bancaires.

Quelle est la différence entre un plan de trésorerie et un budget de trésorerie ?

Aucune source d'autorité ne fixe la frontière. Dans l'usage retenu ici, le plan de trésorerie est l'outil de projection des encaissements et des décaissements, mis à jour chaque mois, tandis que le budget de trésorerie est la version du plan arrêtée comme référence pour la période. Les deux recensent les mêmes flux ; le budget sert de point de comparaison avec le réalisé.

Quelle est la différence entre un plan de trésorerie et un plan de financement ?

Le plan de trésorerie projette, mois par mois et généralement sur douze mois, les encaissements et les décaissements de l'entreprise. Le plan de financement confronte, au démarrage puis sur trois exercices, les besoins durables, comme les investissements et le besoin en fonds de roulement, aux ressources durables qui les financent. Le premier vérifie que l'entreprise peut payer, le second qu'elle est financée.

Sur quelle durée établir un plan de trésorerie ?

Bpifrance Création retient, pour un projet de création d'entreprise, un horizon de douze mois, ventilés mois par mois. Aucun texte n'impose de durée. Douze mois couvrent un exercice complet, avec ses variations saisonnières, et laissent le temps de préparer un financement lorsqu'un besoin apparaît dans le plan.

Un plan de trésorerie s'établit-il TTC ou HT ?

Toutes taxes comprises. Bpifrance Création précise que chaque entrée ou sortie de fonds se porte en TTC pour les opérations soumises à la TVA, au mois où elle est effectivement encaissée ou payée. La TVA à reverser à l'administration figure sur une ligne propre, au mois de son paiement. Le compte de résultat prévisionnel, lui, s'établit hors taxes.

Comment calculer le solde de trésorerie ?

Le solde de trésorerie du mois est la différence entre les encaissements et les décaissements du mois. Ajouté à la trésorerie de début de mois, il donne le solde cumulé, c'est-à-dire la trésorerie attendue en fin de mois : trésorerie en fin de mois = trésorerie en début de mois + encaissements du mois − décaissements du mois.

Sources

• Bpifrance Création, « Le plan de trésorerie dans un projet de création d'entreprise » (février 2025)

• Bpifrance Création, « Le plan de financement initial d'un projet de création d'entreprise » (juillet 2026)

• Banque de France, EDUCFI, « Gestion de la trésorerie » (non daté, mis en ligne en septembre 2025), p. 3 et p. 9

• Banque de France, Mes questions d'entrepreneur, « Trésorerie »

• Office québécois de la langue française, fiche « budget de trésorerie »